A i龙头，带崩市场！

A i龙头，带崩市场！

受美开始加强半导体制裁影响；

今天寒武纪带崩了市场；

作为去年梅家圈强烈推崇的标的，对于寒武纪我们是有感情的，但即便如此，在元旦后的第一个天，我就提出全面撤离寒武纪；

关于为什么要撤离寒武纪，我在《告别，不远了》中解释过原因，并在当天埋下了伏笔，那就是我已经研究好25年看什么核心芯片了：

于是，也正在是寒武纪全面撤退的那一天，1月2日梅家圈直播，老梅将中芯国际VS寒武纪进行对比，提出不再看好寒武纪，而全面转向中芯国际；

在我们提出全面看好中芯国际后，如此大的盘子，如此糟糕的市场，仅2周时间：

港股中芯国际上涨了35%；

A股中芯国际上涨了17%；

而如果大家还有印象，此前我们也进攻过zxgj，但3季报披露超预期后我们果断离场，兑现在了最高点，元旦后我们又二进宫；

再次验证了，在科技方向我是专业的！

.........

实际上，从寒武纪到中芯国际，这个产业逻辑不难理解：

理论上来讲，25年将是寒武纪业绩兑现的一年，但是寒武纪因为稀缺性，在24年业绩预期的一年估值被打得过高，透支了成长期的股价，重要的是，寒武纪在生产上有短板；

寒武纪的芯片由台积电和中芯生产；

尽管流片回来了，但是还有没有部分产能给台积电，这个不得而知；

不知道大家是否记得，在11月初，寒武纪也因为担忧台积电不给代工而大跌过，当时我在《下周，全面高潮》中提示问题不大：

如今同样的问题又出来了；

但是寒武纪却是大跌；

其实不是担忧制裁，要担忧上次就跌完了；

而资金态度表达的是：

寒武纪的逻辑出现了裂痕；

.........

寒武纪的逻辑裂痕在于制造短板；

假如台积电等不给我们生产，那就只能是中芯南方生产，中芯南方等月产能到24年大概是3.5万片，假如25年是5万片，且全部是给AI芯片：

华为昇腾910C会占据大头；

剩下的全部给寒武纪思元590；

那么寒武纪也只能分到一点；

而寒武纪的基础预期就在10万片，有人往20万片/30万片去估，我认为可能不大，所以寒武纪很难再超预期，产能短板卡在那里。

去年可以靠想象，但今年要思考实际问题了，在懂王制裁逻辑下：

决定我国AI命运的关键就在于中芯国际，这一个逻辑线在25年会更加凸显，因为昇腾910C和寒武纪都嗷嗷待哺。我在圈内直播课中也跟大家具体分析了，而且我也跟大家一直强调，买卖股票需要做到知行合一，买是行动，知是支撑你把握好交易的核心，这两者缺一不可，即使我表达的很明确，我相信还有很多朋友在圈外操作可能是相反的。

因此，我们果断放弃了寒武纪，坚决选择了确定性更高的中芯国际。

请问这个转身，是否优雅？

.........

今天大盘下跌：

但我认为大盘应该不会再去回补3090-3150点那个缺口位置了；

至少节前应该不会了；

因为绝大多数科技方向技术上已经出现了企稳，此前造成市场下跌的微盘股指数也企稳了

但节前，降低心理预期，节前应该就是有一天没一天的状态。

我认为应该依然坚持策略，逢跌慢慢布局。