777.77元！“中国英伟达”再创历史新高

777.77元！“中国英伟达”再创历史新高

导读：根据WSTS的预测，2025年全球半导体市场销售额将同比增长12.5%。

1月10日，市场午后单边下行，截至收盘，沪指跌1.33%，深成指跌1.8%，创业板指跌1.76%。全市场超4800只个股下跌，逾百股跌超9%。

盘面上，机器人概念股一度走强，电商、零售、铜缆高速连接、AI眼镜等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市全天成交额1.15万亿，较上个交易日放量363亿。

丨777.77元！

作为A股2024年涨幅排名第一的牛股，寒武纪的股价在周五再创历史新高，盘中一度涨超9%至777.77元/股。截至收盘，寒武纪股价回落至近730元，涨幅2.48%，总市值3047亿元，股价仅次于贵州茅台，为A股第二高。

公开资料显示，寒武纪成立于2016年，专注人工智能芯片，产品包括云端智能芯片、加速卡及训练整机和边缘端产品，芯片应用于云服务器、数据中心等，并于2020年7月登陆科创板，其被称为“科创板AI芯片第一股”。

寒武纪是国内主要的AI芯片厂商之一，与AI芯片巨头英伟达类似，寒武纪的AI芯片也用于大模型领域。寒武纪的新一代智能处理器微架构和指令集正在研发中，将对自然语言处理大模型、视频图像生成大模型及推荐系统大模型的训练推理等场景进行重点优化。公司软件训练平台还增加了对Llama3系列、Qwen系列等主流网络的支持。

然而，在登陆科创板后，寒武纪的股价一度陷入低谷期，长期低于100元/股。进入2023年后，随着人工智能芯片行业的飞速发展，其股价也逐渐上涨，尤其是在2024年，寒武纪全年的股价涨幅大约为383%。

消息面上，据悉美国拜登政府计划在卸任前对英伟达等公司的人工智能芯片出口实施新一轮限制。知情人士表示，新的规定将对芯片交易设置三层限制。

另外，科创综指相关ETF上报在即，据财联社消息，目前已有十余家基金公司在积极筹备产品上报，其中既有多家规模头部的基金公司，也涵盖了ETF大厂，也还有部分中小基金公司。距离上交所发布科创综指的发行安排仅2天，基金公司已经就该ETF发行锁定了券结、托管机构。业内指出，科创综指在指数定位、投资属性和指数收益等方面均与现有科创板宽基指数存在差异，进一步补充宽基指数的类型，覆盖面更广、表征性更优，为市场更全面观察科创板发展提供了工具。

对于寒武纪，近期，花旗分析师指出，图形处理单元本地化“可能在2025年出现大幅增长”，英伟达的市场份额将从2024年的80%以上降至50%-60%。华为可能将受益最大，其次是寒武纪。

而随着AI浪潮的变革下，算力硬件的需求也水涨船高。日期，谷歌在电话会议中表示，预计2025年资本开支将继续增长；微软将豪掷800亿美元建设数据中心；Meta表示，预计全年资本支出将在380-400亿美元之间，已连续多个季度上修；亚马逊也宣布，预计2024年资本开支750亿美元，主要投向AI需求、技术基础设施及电商。

根据WSTS的预测，2025年全球半导体市场销售额将同比增长12.5%。机构认为，目前半导体行业已开启新一轮上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

业内人士表示，每轮半导体大周期的开启，都是由新兴技术推动产品升级和创新，进而催生新产品的总量、渗透率和单品半导体价值量的提升，推动半导体市场规模上升一个台阶，AI将驱动半导体行业进入下一个大周期。

丨人形机器人再度大涨

上周五，人形机器人板块延续上涨态势，双林股份、震裕科技、肇民科技等涨幅居前，麦迪科技斩获3连板，五洲新春连续两日涨停，亿嘉和、博实股份等也收获涨停。

近期，人形机器人催化因素不断。

1月7日，中共中央、国务院发布《关于深化养老服务改革发展的意见》提出，研究设立养老服务相关国家科技重大项目，加快养老科技发展，重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用，推广智能化家居和智慧健康产品。

特斯拉CEO马斯克在日前接受采访时谈到特斯拉在2025年将生产数千台机器人并在自己的工厂初步测试，如果一切顺利，2026年可能会生产5万到10万台机器人，2027年再次扩大十倍达到约50万台机器人。

当地时间1月7日，英伟达首席执行官黄仁勋在2025年美国消费电子展（CES）上发表开幕主题演讲，再次强调“AI的下一个前沿是物理AI”，并判断“通用机器人的ChatGPT时刻即将到来”。此外，黄仁勋还宣布了NVIDIA Cosmos，这是通过理解物理世界帮助开发人员进行AI训练的世界基础模型。

值得一提的是，OpenAI 硬件主管近日发了一条招聘信息，显示 OpenAI 正重新组建机器人部门，包括自主研发机器人及定制传感器套件。据悉，The Information去年12月曾表示 OpenAI 正在探讨开发人形机器人的可能性。

目前，布局人形机器人的公司数量也在逐步增加。国际机器人协会预测，2021年到2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会数据显示，到2030年，中国的人形机器人市场规模有望达到8700亿元。

相关人士认为，2025年将是人形机器人规模化生产与商业化应用加速的一年。在量产提速、技术升级和市场扩张的驱动下，人形机器人将成为制造业自动化的核心力量，也是全球科技竞争和社会服务升级的重要引擎。人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，有望迎来内部政策、外部巨头共同催化，进入国内外整机厂商双轮驱动阶段。

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