股债双牛汇率受伤

股债双牛汇率受伤

A股复盘 | 在A股找规律

/ 2024.12.02

十年期国债收益率跌到2%，离岸人民币跌破7.28，但是A股三大指数涨逾1%，我又看不懂这个组合了！

推动中国国债上涨的主要因素有三个：降准预期、充裕的流动性条件以及疲弱的经济基本面。

中国央行上个月增加的流动性支持以及对国债的净买入，帮助抵消了债券发行带来的压力。
市场普遍预期，中国央行进一步加大货币宽松力度，包括进一步降准和向市场注入更多资金。
据浙商证券分析，银行可能会在未来两个月加大债券购买力度，从而进一步压低收益率。“10年期国债收益率可能在春节前后降至1.85%左右”。

除此之外，在A股炒股，一定要学会找规律！

跨年行情提前来了？

复盘2010年以来的“跨年行情”，到底有什么规律？

1）“跨年行情”出现频率较高，但仅2012、2019年持续至次年，而2013-2015、2018、2020-2022年行情高点均在当年12月出现，平均持续37天，Wind全A平均上涨11.4%；
2）政策驱动下“跨年行情”交易可能抢跑，持续性取决于政策、流动性和基本面能否形成共振，结束往往伴随其中之一走弱；
3）12月指数行情呈现一定动量特征，全A涨跌幅与前11个月涨跌幅正相关，中央经济工作会议前“赚钱效应”较好。

12月初至中央经济工作会议前大盘占优，食饮/家电/社服/地产/非银等领涨，其中社服（节日消费）、家电（抢出口）具备季节性景气逻辑；会议中波动较小；会议后至12月底红利占优，稳增长年份资源和消费品领涨，其它年份成长板块领涨。【华泰证券】

今日A股

今日A股市场情绪继续维持活跃，三大指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.36%，创业板指涨1.42%。沪深两市全天成交额1.79万亿，较上个交易日放量784亿。
上周五热门的大消费、机器人、谷子经济继续领涨。
不过海南板块今天起来了，海南发展等20余股涨停。消息面上，外交部和海南省人民政府将于12月4日下午在蓝厅举行海南自贸港全球推介活动。此次推介活动将全面展示海南自贸港特色优势、早期收获、发展前景和为世界提供的合作机遇，彰显中国坚持以开放促改革，建设更高水平开放型经济新体制的坚定决心。
机器人或许受华为量产机器人消息影响。

针对“华为特别选择乐聚机器人作为人形机器人领域的本地生态合作伙伴”以及“计划2025年发布并实现一定规模量产”的消息，乐聚机器人相关负责人表示，公司没有发布过相关消息，无法确认其他相关信息，具体消息以官方发布为主。

路透/ 美国对中国芯片发起第三轮打击

12月2日，两位知情人士对路透表示，美国将在周一对中国半导体行业发起三年来的第三轮打击，限制包括芯片设备制造商北方华创内的140家公司出口，并采取其他措施。
此次还将对中国芯片设备制造商中微半导体和思佳讯实施新的出口限制。这项措施还将限制向中国出口先进存储芯片和更多芯片制造设备。此项打击措施包括：限制向中国出口高带宽存储（HBM）芯片，这些芯片对高端应用（如人工智能训练）至关重要；限制24种额外的芯片制造工具和3种软件工具的出口；对包括新加坡和马来西亚在内的国家制造的芯片设备实施新的出口限制。

设备管控可能会对美国公司如Lam Research（LRCX.O）、KLA（KLAC.O）和应用材料公司（Applied Materials，AMAT.O）造成影响，同时也波及非美国公司，如荷兰设备制造商ASML。知情人士称，受新限制的中国公司包括近二十家半导体公司、两家投资公司和超过100家芯片制造工具企业。
美国还准备对中国最大的代工芯片制造商中芯国际施加额外限制。中芯国际在2020年已被列入实体清单，但当时的政策允许向其发放价值数十亿美元的出口许可。
此次是美国首次将两家与芯片投资相关的公司列入实体清单。中国私募股权公司智路资本（Wise Road Capital）和科技公司闻泰科技将被列入名单。

A股风口概念解读

创投

近日，国务院国资委、国家发展改革委联合出台政策措施，推动中央企业创业投资基金高质量发展，支持中央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。

铜缆高速连接器

据传马斯克已向英伟达下单1600台GB200 NVL72服务器机柜，并于近日要求加价以换取1月底预先交货360台。

大摩：供应链调查显示铜缆连接器的问题已经通过机柜重新设计解决了，首批GB200已经在最终测试阶段，12月正常发货。GB300的切换会在25H1设计完成后进行。”

维生素

由于前期市场对叶酸交投情绪不高，促使整体市场叶酸库存量并不多，叠加叶酸主流厂家集中停签停报消息刺激，经销商市场价格大幅快速上涨，短短一周时间左右，部分报价上调至 430 元/公斤左右，主流成交价上涨至 320-350 元/公斤左右。【华福证券】

机器人

华为正联合中国移动（600941）、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向B端和C端的多种场景。不久前，华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营，乐聚机器人等16家企业与华为签署了合作备忘录。

中国央行：2024年11月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共7.64亿元。
交易商协会通报四家农村商业银行自律调查情况，部分交易员交易行为扭曲

1、行情回顾

2、主力及南北向资金动态

主力资金净流入632.40亿元，当日汽车行业净流入规模最大，川发龙蟒居首。
【净流入前五大行业】汽车、机械设备、基础化工、电力设备、医药生物
【净流入前五大个股】川发龙蟒、供销大集、上海电气、高新兴、海航控股
【净流出前五大行业】银行、计算机
【净流出前五大个股】中科曙光、东方财富、同花顺、锦龙股份、闻泰科技

北向资金今日总成交2197.54亿元，中信证券成交12.05亿元。

3、行业估值及拥挤情况

综合、商贸零售、汽车领涨，银行领跌；煤炭、建筑装饰、非银金融等板块交易热度提升居前，社会服务、轻工制造、农林牧渔等板块PE目前处于历史百分位低位。

文中资讯、研报详情可进入萝卜投资-AI推荐订阅观看，扫码即可注册账号查看。

投资有风险，入市需谨慎，文中观点不构成投资建议，仅供参考。
文中数据内容及数据来源于网络、Datayes!Pro研报库和数据库，如有侵权可删除。

扫二维码 | 免费申请账号

还有更多功能等待您的发掘

风险提示：以上内容为使用Datayes!Pro工具进行智能分析之样例，不构成投资建议。具体分析工具的使用，请前往Datayes!Pro（r.datayes.com）。

欢迎分享、点赞、在看